+7 (499)  Доб. 448Москва и область +7 (812)  Доб. 773Санкт-Петербург и область
ГлавнаяСбербанкФьючерсы процентной ставки и хеджирование

Фьючерсы процентной ставки и хеджирование

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
+7 (499)  Доб. 448Москва и область +7 (812)  Доб. 773Санкт-Петербург и область
Фьючерсы процентной ставки и хеджирование

Хеджирование валютных рисков В течение года ожидается несколько поставок компанией сырья за границу с оплатой в евро. Однако компания-экспортер предпочитает держать средства в долларах США или, например, рублях , поэтому полученные евро в будущем будет необходимо конвертировать. Чтобы застраховаться от падения курса евро до того времени, когда компания фактически получит средства в евро и будет проводить их конвертацию, необходимо уже в начале года продать определенное количество фьючерсных контрактов на евро против доллара или рубля , соответствующее сумме, ожидаемой к получению в евро в будущем. Девелоперская компания ежеквартально осуществляет платежи по кредиту в долларах, а доход от аренды своих объектов получает в рублях. Чтобы застраховаться от падения курса рубля в течение года, и фактического роста издержек на обслуживание кредита, компания продает определенное количество фьючерсных контрактов на рубль против доллара уже в начале года, на всю сумму будущих кредитных платежей.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Форварды и фьючерсы представляют собой простейший вид срочных сделок, используемых для хеджирования. Фьючерсный рынок является биржевым, а значит, более ликвидным и свободным от кредитного риска.

2. Хеджирование фьючерсными контрактами

Хеджирование валютных рисков В течение года ожидается несколько поставок компанией сырья за границу с оплатой в евро. Однако компания-экспортер предпочитает держать средства в долларах США или, например, рублях , поэтому полученные евро в будущем будет необходимо конвертировать.

Чтобы застраховаться от падения курса евро до того времени, когда компания фактически получит средства в евро и будет проводить их конвертацию, необходимо уже в начале года продать определенное количество фьючерсных контрактов на евро против доллара или рубля , соответствующее сумме, ожидаемой к получению в евро в будущем.

Девелоперская компания ежеквартально осуществляет платежи по кредиту в долларах, а доход от аренды своих объектов получает в рублях. Чтобы застраховаться от падения курса рубля в течение года, и фактического роста издержек на обслуживание кредита, компания продает определенное количество фьючерсных контрактов на рубль против доллара уже в начале года, на всю сумму будущих кредитных платежей.

Чтобы застраховаться от роста ставок в евро в будущем, компания приобретает фьючерсный контракт на ставку EURIBOR на сумму регулярных процентных платежей в течение нескольких лет. В случае роста процентных ставок, прибыль от позиций по фьючерсным контрактам покроет соответствующие дополнительные издержки по кредиту.

Для страхования процентных ставок на лет, могут использоваться фьючерсные контракты на государственные облигации Германии для ставок в евро или США в случае долларовых процентных ставок и т.

Высокая ликвидность и прозрачность цен данных биржевых инструментов привела к тому, что существенная часть формул определения цены в контрактах на физическую поставку нефтепродуктов строится на их базе, с соответствующими поправками на индивидуальные характеристики нефтепродуктов и условия поставки. Продавец нефтепродуктов может застраховаться от неблагоприятных движений цен на рынке во время поставки перевозки сырья посредством продажи на бирже соответствующего расчетного количества фьючерсных контрактов на данный вид топлива или наиболее близкий к нему.

Если за время поставки, рыночная цена на соответствующие нефтепродукты снизится, недополученная прибыль при продаже физического сырья будет реализована продавцом при закрытии позиции фьючерсных контрактов на бирже. Хеджирование издержек предприятия Предприятие, деятельность которого базируется на закупке сырья для последующей переработки и реализации всегда подвергается риску изменения цен на данное сырье. Операции хеджирования позволяют исключить необходимость физического накопления сырья и долгосрочных контрактных отношений с поставщиками, обеспечивая постоянство издержек, и, соответственно, прибыли предприятия в течение определенного срока, а также высвобождают дополнительные оборотные средства.

В настоящее время крупнейшие компании перерабатывающей промышленности используют фьючерсные контракты на пшеницу, кофе, сахар, пиломатериалы, хлопок, газ, нефть, медь, золото, платину, палладий, серебро и т. Данные сырьевые контракты позволяют регулировать риски, связанные с издержками практически во всей перерабатывающей промышленности, начиная с легкой и мебельной, и заканчивая металлургией. Разумеется, биржевые фьючерсные контракты стандартизированы, и торгуются только на основные базовые виды сырья и товаров.

Тем не менее, комбинация контрактов при хеджировании, или подбор наиболее близких по рыночным характеристикам, позволяет если не исключить, то максимально снизить риски ценовых колебаний на практически все исходные виды сырья.

7.4. Процесс хеджирования фьючерсами процентных ставок

Авторизация Зарегистрироваться Логин или эл. Напомнить пароль Пароль. Войти Запомнить меня. Участники Люди Компании. Котировки Котировки акций Карта рынка Фьючерсы Графики онлайн. Календарь Акции Экономика. Информация Энциклопедия лучшие статьи.

Хеджирование фьючерсным контрактом на трехмесячный евродолларовый депозит

Фьючерсный контракт на краткосрочные процентные ставки — это соглашение между продавцом покупателем , с одной стороны, и клиринговой палатой фьючерсной биржи, с другой, о поставке прийяття стандартного количества денежных средств под определенную процентную ставку на конкретную дату в будущем. Заключение фьючерсной сделки на процентные ставки означает, что продавец берет на себя обязательство предоставить кредит стандартного размера под процентную ставку, которая фиксируется в момент продажи контракта. Дата исполнения фьючерсного контракта удаленная некоторым промежутком времени от даты заключения сделки и является стандартной.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Хеджирование на срочном рынке

Фьючерс на евродоллар можно использовать для хеджирования краткосрочных процентных ставок. Пример 1. Предприятие использует двухлетний банковский кредит для среднесрочного финансирования на сумму 1 млн. Котировка контракта равна 97, Таким образом, увеличение суммы платежа по кредиту полностью компенсируется выигрышем по фьючерсному контракту. Аналогично приведенному примеру инвестор может застраховаться о г снижения процентов по депозиту. В этом случае он будет покупать фьючерсный контракт.

Финансовый результат при покупке фьючерса — разница фиксированной ставки из фьючерса и средней арифметической ставки RUONIA за месяц.

Фьючерсный контракт по краткосрочным процентным ставкам — это соглашение между продавцом или покупателем, с одной стороны, и клиринговой палатой фьючерсной биржи, с другой, — о поставке или принятии на депозит стандартной суммы денежных средств под определенную процентную ставку на конкретную дату в будущем. Заключение фьючерсной сделки по процентным ставкам означает, что продавец берет на себя обязательства вложить депозит стандартной суммы под процентную ставку, зафиксированную в момент продажи контракта. Дата исполнения фьючерсного контракта удаленная некоторым промежутком времени от даты заключения сделки и является стандартной. Покупатель процентного фьючерсного контракта обязуется принять депозит на аналогичных условиях.

8.6.2. Хеджирование фьючерсами процентных ставок

Сталкивается ли ваша компания с такими проблемами, как, например, неблагоприятное изменение курса валют при экспортных и импортных операциях? Либо при закупке сырья, или продаже товара ситуация на рынке складывается так, что вы вынуждены совершать сделки по невыгодным для вас ценам? Или вы берете кредит в банке по одной ставке, а возвращаете уже по более высокой? В конечном итоге, все это приводит к дополнительным потерям. И чем крупнее ваш бизнес, тем значительней потери.

.

Фьючерс на ставку RUONIA

.

Хеджирование ценовых рисков

.

Фьючерс на евродоллар можно использовать для хеджирования краткосрочных процентных ставок. Если инвестор в будущем собирается занять.

.

.

.

.

.

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
+7 (499)  Доб. 448Москва и область +7 (812)  Доб. 773Санкт-Петербург и область
Комментарии 3
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Нина Ш.

    Нужно ли предоставлять договор купли продажи квартиры для прописки Безвизовые страны для казахстанцев

  2. leotremevblal1988

    Действует ли скидка на штраф вождения без прав Запись в трудовую об увольнении при ликвидации образец

  3. Миша П.

    Прогнозы по стоиомсти евро в 2019 году Действия при утере учредительных и печати